2019年内，共有超40家券商主承的债券发生违约，截至发稿对应的违约债券达107只；去年全年也有39家券商“踩雷”，对应违约债券100只。不仅仅是“踩雷”的券商，同时还有违约债券的数量均在增加，总计涉及47家券商或相关子公司。因此，券商执业能力面临考验，亟待敲响风控警钟。
年关将至，企业债券违约事件不断发生，似乎是进入了一个小高潮，相关部门对债券交易市场监管力度不断加码。为维护公司债券市场秩序，防范公司债券信用风险，10月18日，中国证券业协会发布《证券公司公司债券业务执业能力评价办法(试行)》(以下简称《办法》)。首次证券公司公司债券业务执业能力评价将于2020年启动。
事实上，随着监管力度的加大，债券承销业务竞争进入“白热化”，证券公司在相关业务中存在的问题也逐渐显现。今年以来，部分证券公司就因债券承销及受托管理业务收到监管罚单。而从受罚的原因上看，还包括低成本不良竞争、未能对所承销债券项目尽职调查等。
债券违约规模创新高亟待风控预警机制，在为企业发债融资的过程中，券商内部人员为了拿到融资企业的高额回扣，人为造假，降低风控标准是风险暴发的重要原因。笔者每年帮助多家企业融资，在融资的过程中，企业为了融到资金，给帮助融资的机构人员非常高的回扣，而融资机构的人员为了拿到高额的回扣，与企业一起造假欺骗融资机构，这种情况在融资机构非常普遍。
债券违约风险加快暴露，券商作为中介机构，应该加强尽调与内核，完善内部风控措施，对于内部人员与融资的企业联手勾结，做假帐来骗取融资的事件要严防死守，防患于未然。
