要富过三代，财富规划将是一个更长时间、更全面的过程，从税务、身份到财富，甚至家族治理都是其中的一个环节。   

如果一个人整天只想着“有什么办法赚大钱”、“有什么办法最快赚到钱”，恨不得一天之内就变成百万富翁，见别人炒股赚着钱，就立马投入大部分身家，只想投机，没有一步个脚印的去实现自己的财富目标，越是心急想吃下一头大象，越是适得其反；一个大的财富目标需要从一个详细的财富计划开始。科学的理财应能达到以下目标：在考虑风险的前提下，增加收入；在有计划提高生活质量的前提下，减少不必要的支出；可以提高个人或家庭的生活水平、生活质量;可以储备未来的养老所需。

财富总管（财富总管.com）针对高净值客户群体，致力于为高净值客户财富进行增值。财富总管以客户为中心，根据高净值客户(个人和企业)不同人生(发展)阶段的财务需求和收益风险偏好，为客户设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。财富管理范围包括，现金管理、资产管理、债务管理、个人风险管理、保险保障、投资组合管理、退休计划等。

财富总管指导投资者如何在金融去杠杆大背景下进行资产配置

财富总管（财富总管.com）宏皓教授表示，尽管金融机构去杠杆的大背景决定了各类资产都会面临不同程度的流动性压力，但宏皓教授表示，所有资产齐跌的现象也不具有持续性，持有现金只有在市场最恐慌的时候才具有阶段性的避险意义。通胀下行以及人民币贬值预期的扭转都预示着下半年的投资环境会好于上半年，强势资产会首先反弹，打破当前股债商品三杀的局面。

大家争议今年的股票市场到底是熊市还是牛市，但至少以上证50为代表的结构性牛市特征已十分明显，能够在流动性紧缩的环境下出现结构性的机会，这本身就是强势资产的表现。

而当前经济处于磨底阶段，宏观总量保持稳定，微观上供给侧改革带来的必定是各行业的内部整合以及产业集中度的提高，龙头企业的盈利受益是最确定的，且受宏观周期的波动影响较小。从估值来看，上证50、沪深300这些大盘指数的市值与M2的比值依然处于历史中位数附近，而创业板综合指数的市值与M2的比值仍处于历史3/4分位数附近，估值过高的问题还需要一段时间来消化。

我们看房地产市场，过去几年的牛市也经历了一个从少数城市逐步蔓延至大多数城市的过程。2014年下半年全国第一个开始上涨的城市是深圳，当时大家认为深圳的上涨是个案，只是因为创业板牛市造就了一批亿万富翁，加上深圳年轻人多，房产供需结构相对健康，而全国人口老龄化，房地产不具有全面上涨的基础。到了2015年北京上海开始涨，大家又认为是因为人民币贬值，一线房产具有稀缺性，可以用来保值，是投机性需求拉动的结果。

2015年央行开始连续降息，并从下半年开始降低按揭贷款的首付比率，2016年年初进一步下调首付比率，流动性放松后房地产也进入了全面的牛市，从2016年二线城市大涨到2017年的三四线城市大涨。虽然每类城市的上涨背后似乎都有其自身的理由，比如二线城市涨是因为人口向大城市集中，三线城市涨是因为棚户区改造的货币化现象，但本质上房地产演绎的就是一个基本面从结构开始、流动性奠定牛市的过程。当前房地产的上行周期已经接近尾声，而股票出现结构性行情，说明有风险偏好较强的长线资金已开始从地产转向股票，类似于2013年地产调控后A股反而成为了资金追逐的下一个风口。

债券与商品的排序与2013年钱荒后的表现会有所差异，因为当前去杠杆的主体是金融机构，而非实体企业。不可否认，利率的上行对实体经济的融资肯定有负面影响，但程度远不及2013年。

而今年社会融资增速虽然相对于去年有所下滑，但总体维持在低位，波动并不大，真正下滑幅度最大的是银行的资产增速，过去两年持续高于社融增速，现在已逐步向社融靠拢，而在银行资产收缩的过程中最受伤的资产是债券，而非贷款。所以商品即使回调也不会像2013-2015年那样呈现趋势性的下跌特征，而债券虽然明显超跌了，下半年有阶段性的修复机会，但也不会出现2014-2015年那样的大牛市。

从债券和商品在两次钱荒中的表现也能看出当前与2013年的差异。2013年最早跌的是商品，最后跌的是债券，然后流动性冲击结束后，债券也是最早开始涨的资产，而商品则根本没起来。而去年四季度流动性趋紧的过程中，最先跌的是债券。最后跌的反而是商品。而债券也是到目前为止跌得最多的资产，并且几乎没有形成像样的反弹，弱势特征一目了然。

L型经济下，投资者应加强底层资产配置

2016年5月，“权威人士”首次将中国经济定调为“L型”，并称这个“L型”不是一两年就能过去的。这个L型经济的依据是，中国的这一轮调整是从2010年以来，GDP增速由快速下滑期进入一个缓慢的探底期。但GDP增速从2014年一季度到2015年四季度，八个季度，我们GDP是多少呢？7.3%、7.4%、7.2%、7.2%、7.0%、7.0%、6.9%、6.8%，宏观数据已经不波动了。

中国经济在今年一季度开局良好，不仅不会出现去年人们担心的失速风险，甚至投资、消费数据可圈可点。尽管对一季度经济表现没有异议，但对于中国经济的周期、拐点以及究竟处在“L型”的什么位置，仍然分歧较大。有人认为筑底成功，即将进入新周期；有人认为只是空中加油，旧周期不大容易走得出来。

经济是否已经触底尚属未知，但经济增速远不如前是客观事实。这个时期，我们应该如何做资产配置呢？投资者的资产配置应该是金字塔型的，顶端是股权投资，高风险高收益，用于资产增值。中间是房产等中风险品种，经济好的时候用于资产增值，经济差的时候也有一定的防御性。金字塔的低端，也就是资产配置最重要的部分，应该是大量的低风险资产，只有基础稳定，整个金字塔才不会倒塌。

在金字塔型资产配置结构中，一般情况下，存款、债券、货币基金等低风险资产占50%左右，房产等中风险资产占30%左右，而高风险的股权、股票等资产比例最低，这种根据资产的风险度由低到高、占比越来越小的金字塔型结构的安全性、稳定性无疑是最佳的。整个金字塔只有基础牢固，家族财富才能传承下去。

宏观经济都是呈周期波动的，基本呈现繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段，在经济的复苏期和繁荣期，应该加大对高风险高收益资产的投资，以获取高额收益，在经济的衰退期和萧条期，获取高收益的机会较少、收益较低，应该以防守策略为主。中国经济现状呈L型已经成为大家共识，在经济非繁荣期，应更加注重资产的保值，所以加大对低风险资产的配置是不错的选择。

宏皓教授坐镇财富总管，他着眼于未来，并不断的创新，从一名拥有二十年从业经验的金融专家，转型为财富管理方案制定专家，以丰富的经验和精准的战略眼光，为客户群体制定各类财富管理方案，从而开启了财富管理时代。从业二十多年来，以致力于行业发展、行业变革为目标，随着互联网时代的到来，金融产业实现全面转型，宏皓教授积极推进革新进程，帮助行业进行转型升级，实现全面进步发展。

宏皓教授是中国金融领域最著名的财富管理专家、投资大师、中央财经大学证券期货研究所研究员、中国金融智库首席金融学家、中国金融家俱乐部主席。为投资者建立各种投资对冲组合，例如：黄金、大宗商品、股票、股权、债券等各种投资品，建立每年收益15%以上稳步增长的对冲投资组合。并根据投资者的需求，提供持续财富管理规划服务，制作阶段财富实现增值评价报告，真正成为个人或家庭与企业的不可或缺的财富管理顾问。宏皓教授会根据当下的经济环境，为投资者提供精准的财富建议，保证投资者的财富保值增值。

海外资产配置逐年火热

据统计，过去四年，高净值人群(一般指资产净值在600万元人民币/100万美元资产以上的个人)在境外投资的比例几乎增长了一倍，拥有境外投资的高净值人群所占的比例从2011年的19%增长到了37%;特别是那些可投资资产高达1个亿的超高净值人群，他们拥有境外资产的比例今年已经达到57%。按照这种趋势，以后没有海外资产配置的富人会很少。

宏皓教授表示，发达国家家庭海外资产配置目前约为15%左右，某些国家甚至更高，比如新加坡，由于自身市场太小，资本市场又发达，足不出户就可以全世界投资，所以比例更是高达37%。而目前，中国家庭的海外资产配置目前仅为4%~5% 左右。也就是说，98%的中国家庭是没有海外资产的；即便是中国的高净值人群，海外资产配置比例也并不高。

在全球连接日趋紧密的今天，我们已经不知不觉得成为了世界公民，全球资产配置已经不再是一个陌生的词汇。所谓资产配置就是指应投资者个别的情况和投资目标，把投资分配在不同种类的资产上，如：股票、基金、信托、债券、房地产及现金等，在获取理想回报之余，把风险减至最低。在资产配置前面冠上全球，大概的意思就是，根据科学的计算，在全球范围内将投资分散到不同的资产类别上。简而言之就是在全球范围内分散投资于不同的投资标的物。

很多人都明白鸡蛋不放在一个篮子的理论，在中国买了股票、买了房地产、存了银行，以为鸡蛋已经很分散的放在篮子里，其实这些不同的篮子还在一个卡车里，全球资产配置，跨地域、跨领域的配置资产，可以真正的规避世界市场的波动，是真正的把鸡蛋放在不同篮子，把篮子放在不同卡车里。

财富总管为投资者独家制定专属的财富计划，合理配置资产

1、投资前首先做的功课是了解投资者的性格特点，在投资中因人的性格不一样，在面对风险时也有不一样的反应；

2、认识投资自的知识结构和职业类型，创造财富时必须了解知识结构和职业类型，这样在投资中才能做到扬长避短；

3、财富总管会在投资者的投资计划中规划出保持一定数量的股票，股票类资产不可少，既可避免因低通胀所导致的储蓄收益下降，也可抵御货币贬值、物价上涨的威胁；

4、反潮流的投资，投资有时投资是一种大众投资心理，大多成功的股民正是在股市低迷时建仓，在热闹时卖出获利；

5、控制投资成本，我们常在手头紧的时候透支信用卡，其实这是一种赌的心态，风险极大，更有甚者借高利贷进入股市，最后导致债台高筑；

6、在制定财富计划时，财富总管会充分考虑投资者的收入水平及分配结构，提醒投资者需要量力而行，财富投资首先取决于你的财富总量，同时还需要预留家庭的正常开支等。

高净值人群热衷于“创富、守富、传富、享富”的过程，但能完成这四个阶段的家族很少。特别是在创富之后的藏富、守富阶段，“富不过三代”道出了一个事实──大多数高净值家族不能成功地将其积淀的财富传承下去。所以，对于高净值人群来说，家族办公室的财富管理策略相当有意思，家族办公室的好处之一是拥有内部投资管理团队，这让资产管理人与代表家族进行投资决策的人做好联系，财富总管可以充分担当高净值客户的投资专业团队，为客户提供专业的服务。

财富总管——中国唯一的独立第三方理财机构

目前，国內财富管理行业的商业模式仍处在发展初期，即使是监管机构也在研究探讨如何在国情不同、发展阶段不同、市场成熟度不同、互联网创新生态下推出相关配套的法规、制度，在保护投资人权益的基础上，促进行业的发展。国内第三方财富管理机构的崛起有其满足目标人群特定需求的背景。市场上的领先者大多为根据自身不同的专业能力、定位于大众富裕阶层至超高净值客户的理财公司，但是，财富总管（www.财富总管.com）是独立的第三方理财机构，不附属于任何的金融机构，深耕不同的金融资产领域，为其目标客户提供独立筛选的产品或定制化的投资建议，形成与银行、信托、券商等传统金融机构有所差异化的服务。

宏皓教授坐镇财富总管，他着眼于未来，并不断的创新，从一名拥有二十八年从业经验的金融专家，转型为财富管理方案制定专家，以丰富的经验和精准的战略眼光，为客户群体制定各类财富管理方案，从而开启了财富管理时代。从业二十多年来，以致力于行业发展、行业变革为目标，随着互联网时代的到来，金融产业实现全面转型，宏皓教授积极推进革新进程，帮助行业进行转型升级，实现全面进步发展，为高净值人群提供年化预期30%的可投资产品。

财富总管是独立于金融机构（产品提供者）而向客户提供全方位理财服务的第三方专业理财机构。不代表任何机构如保险公司、基金公司、证券公司、银行等。这种理财规划服务涉及范围内容广泛，包括教育规划、投资规划、风险管理规划、税收筹划、现金规划、消费支出规划、养老规划和财产分配与传承规划等方面，以高净值人群的个性化、多元化和长期的理财需求为根据，度身定制适合个人情况的理财方案。